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LE MARCHÉ CRYPTO VIENT DE S'ASSURER DE SA PLUS GRANDE VICTOIRE DE 2026
La SEC a changé les règles, ce qui a obligé Wall Street à avoir besoin de 2 millions de dollars en capital pour détenir 1 million de dollars en stablecoins.
Les courtiers TradFi doivent suivre les règles de capital. Lorsqu'ils détiennent un actif, ils doivent mettre de côté du capital en fonction du risque que les régulateurs estiment que cet actif présente.
Les stablecoins étaient traités avec une décote de 100 %. Cela signifie que si un courtier détenait 1 million de dollars en stablecoins, les régulateurs considéraient ce 1 million de dollars comme inutilisable à des fins de capital. Pour rester conforme, la société devait effectivement conserver un autre million de dollars de son propre capital bloqué.
Ainsi, détenir 1 million de dollars en stablecoins a immobilisé environ 2 millions de dollars de capacité de bilan. Cela a rendu les stablecoins inefficaces et peu attrayants pour les institutions réglementées.
Maintenant, la SEC a clarifié que la décote devrait être de 2 %, similaire aux fonds du marché monétaire.
Maintenant, les entreprises n'ont besoin de mettre de côté qu'un petit tampon au lieu de geler le montant total. C'est un changement majeur.
Les courtiers peuvent maintenant détenir des stablecoins sans nuire à leurs ratios de capital.
Ils peuvent utiliser des stablecoins pour les règlements, les transferts de garantie, les trésors tokenisés et d'autres transactions en chaîne sans une pénalité de capital massive.
Et c'est là que la crypto en bénéficie.
Si les stablecoins sont favorables au bilan, les institutions peuvent réellement les intégrer dans leurs opérations quotidiennes. Plus d'utilisation signifie plus de demande.
Une demande accrue renforce le rôle des stablecoins en tant qu'infrastructure financière essentielle. Les stablecoins sont le pont entre la finance traditionnelle et les marchés crypto.
Wall Street peut les détenir et les utiliser efficacement, l'adoption s'accélère. Et cela réduira la plus grande barrière qui empêchait les stablecoins d'entrer dans la finance institutionnelle.
📣 GRAND AVERTISSEMENT : LES PROCHAINES 24 HEURES POURRAIENT ÊTRE EXTRÊMEMENT VOLATILES POUR LES MARCHÉS 🚨
Deux événements majeurs aux États-Unis se produisent presque consécutivement, et tous deux peuvent rapidement changer la manière dont les marchés évaluent la croissance, le risque de récession et les baisses de taux.
Premier : Le jugement de la Cour suprême des États-Unis sur les tarifs.
À 10h00 ET, la Cour suprême décidera si les tarifs de Trump sont légaux.
Les marchés évaluent environ 77 % de chances que la Cour les déclare illégaux.
Si cela se produit, le gouvernement américain pourrait avoir besoin de rembourser une grande partie des 600 milliards de dollars déjà collectés par les tarifs.
Même si les tarifs sont annulés, le Président dispose encore d'autres outils juridiques pour les imposer, mais ces outils sont plus lents, plus faibles et moins prévisibles.
Le risque plus important est le sentiment, puisque les marchés considèrent actuellement les tarifs comme favorables.
Tout jugement contre les tarifs signifie que le marché pourrait commencer à anticiper un mouvement à la baisse, ce qui sera également mauvais pour les marchés de la cryptomonnaie.
Deuxième : Les données sur le chômage aux États-Unis à 8h30 ET.
Les marchés s'attendent à un taux de chômage de 4,5 %, en légère baisse par rapport à 4,6 %.
Si le chômage est plus élevé, cela renforce le récit de la récession.
Si le chômage est plus bas, les craintes de récession s’apaisent, mais les attentes pour des baisses de taux chutent encore plus.
La probabilité d'une baisse de taux en janvier est déjà faible, autour de 11 %.
Des données sur l'emploi solides élimineraient probablement les espoirs d'une baisse en janvier.
Ainsi, les marchés font face à une configuration difficile : • Données faibles = craintes de récession plus élevées. • Données solides = politique plus stricte pour plus longtemps.
Ces deux événements ensemble rendent les prochaines 24 heures une fenêtre de risque élevé pour les marchés.
Donc, préparez-vous à la volatilité et gérez vos positions
🇺🇸 MSCI a décidé de ne pas exclure la stratégie $MSTR et d'autres entreprises détenant des cryptomonnaies de leurs indices.
Peut-être une bonne décision financière d'investir dans le Bitcoin avant que sa valeur ne dépasse potentiellement les 100 000 USD. La baisse précédente de sa valeur a été attribuée à la peur, l'incertitude et le doute (FUD).
Dans l'ensemble, cela est très positif pour le Bitcoin 🚀
🚨L'PMI MANUFACTURIER DES ÉTATS-UNIS VIENT D'ATTEINDRE UN PLUS BAS EN 14 MOIS!
L'Indice des Directeurs d'Achat (PMI) manufacturier des États-Unis a récemment atteint son point le plus bas en 14 mois, s'établissant à 47,9 % par rapport à l'anticipation de 48,3 %. Un chiffre en dessous de 50 % indique que l'économie est en contraction. Malgré des chiffres récents du PIB solides, cela suggère un ralentissement de l'économie réelle.
Lorsque la fabrication connaît un déclin, cela entraîne généralement des pertes d'emplois, des conditions économiques plus faibles, une production réduite et une augmentation des faillites. Ces facteurs contribuent à une diminution des dépenses des consommateurs et des revenus réduits, ce qui affecte négativement les marchés boursiers. Par conséquent, de ce point de vue, le chiffre actuel du PMI semble défavorable.
Cependant, ce n'est qu'une partie du récit. Une économie persistante faible oblige la Réserve fédérale à agir rapidement. L'ancien président Trump a précédemment mentionné la possibilité d'utiliser les revenus tarifaires, d'environ 600 milliards de dollars, pour fournir des paiements allant de 1 500 à 2 000 dollars aux citoyens. Cette mesure injecterait directement de l'argent dans l'économie, stimulant ainsi les dépenses.
Avec cela, l'augmentation du chômage et la contraction de la fabrication, la Réserve fédérale se retrouve avec des options limitées. Si aucune action n'est prise, le ralentissement économique pourrait s'aggraver. Par conséquent, la voie à suivre devient claire : des baisses de taux d'intérêt plus rapides et des injections de liquidités accrues.
Actuellement, le soutien à la liquidité est relativement modeste, semblable aux niveaux observés en 2019, plutôt qu'un programme d'assouplissement quantitatif (QE) à grande échelle. Cependant, si la contraction persiste, un programme QE complet devient très probable, ce qui pourrait bénéficier considérablement au marché des cryptomonnaies. Historiquement, les grandes hausses de cryptomonnaies ont suivi des périodes d'injections de liquidités agressives.
Pour cette raison, nous devrions surveiller de près chaque mouvement effectué par la Réserve fédérale. Toute indication d'un QE agressif me poussera à effectuer des investissements significatifs, semblables aux actions entreprises en mars 2020.
📈 $BTC est sur une tendance haussière passionnante ! Il vient d'atteindre 92K il y a quelques minutes, et est désormais presque à 93K. Pourrait-il s'agir du début d'une course haussière palpitante ? Quelles sont vos réflexions sur ce développement ? 👀🚀