Bitcoin chịu áp lực kinh tế vĩ mô Vào thứ Sáu này, #Bitcoin❗ đã giảm xuống dưới 67 000 đô la, đạt mức thấp nhất kể từ hơn hai tuần qua và ghi nhận một cú sụt giảm 8% so với 71 300 đô la của hôm trước.

Bitcoin chịu áp lực kinh tế vĩ mô

Vào thứ Sáu này, #bitcoin $BTC đã giảm xuống dưới 67 000 đô la, đạt mức thấp nhất kể từ hơn hai tuần qua và ghi nhận một cú sụt giảm 8% so với 71 300 đô la của hôm trước. Sự sụt giảm nhanh chóng này diễn ra khi các thị trường toàn cầu bị rung chuyển bởi những căng thẳng kinh tế vĩ mô dai dẳng, đặc biệt là sự gia tăng lãi suất của Mỹ và sự tăng vọt giá dầu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện gần chạm 4,5%, mức cao chưa từng thấy kể từ tháng 7 năm ngoái, trong khi giá dầu WTI đã vượt 100 đô la do các gián đoạn nguồn cung từ Nga bởi Ukraine.

Chỉ số CoinDesk 20, tập hợp các loại tiền điện tử chính của thị trường, đã giảm 2,2% kể từ nửa đêm UTC, chạm mức đáy chưa từng thấy kể từ ngày 9 tháng 3. Trong bầu không khí bất ổn này, ngay cả các giá trị công nghệ của Mỹ cũng không được miễn: các hợp đồng tương lai trên Nasdaq 100 đang giao dịch ở mức gần 23.760 điểm, tức là giảm 10% so với đỉnh ghi nhận vào tháng 1.


Trong kỳ hết hạn hàng tháng của các tùy chọn vào thứ Sáu, 97% các tùy chọn call trên bitcoin ở mức 68.610 đô la đã trở nên vô giá trị.

Các vụ thanh lý hàng loạt: ai thực sự phải chịu đựng?

Sự biến động gia tăng của thị trường crypto đã dẫn đến các cuộc thanh lý hàng loạt trên các nền tảng phái sinh. Hơn 210 triệu đô la trong các vị thế dài trên các hợp đồng tương lai #bitcoin.” đã bị xóa sổ trong khi giảm xuống 65.530 đô la vào thứ Sáu. Trong một giờ, hơn 50 triệu đô la lệnh dài đã bị thanh lý, trong đó khoảng 70% liên quan trực tiếp đến BTC.

Các trader đã đặt cược vào một sự tăng giá nhanh chóng của bitcoin phải trả giá đắt trước sự lo lắng chung.

Cơn sóng thanh lý này đã không tha cho phần còn lại của thị trường: trong kỳ hết hạn hàng tháng của các tùy chọn vào thứ Sáu với mức giá thực hiện là 68.610 đô la, không ít hơn 97% các tùy chọn call (đặt cược vào sự tăng giá) đã trở nên vô giá trị. Chỉ số skew delta – chỉ báo chính đo lường phí bảo hiểm giữa các tùy chọn put (giảm) và call (tăng) – đã tăng vọt lên 15%, báo hiệu một sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với việc bảo vệ trước một sự tiếp tục giảm giá.

Xem Thêm

  • Lượng tử tham gia vào cuộc chiến crypto: Bitcoin và Ethereum đối mặt với thời hạn 2029

Các altcoin đang chìm xuống theo BTC

Sự điều chỉnh không chỉ giới hạn ở bitcoin: ether đã giảm gần 2.000 đô la trong khi nhiều altcoin lớn đã chịu những tổn thất đáng kể. ETHFI đã giảm 6% kể từ nửa đêm và WLD, WIF, SEI hoặc FET đều đã giảm từ 3,6% đến 4,7%. Ngay cả một số người mới như RLUSD cũng không thoát khỏi sự biến động chung mặc dù có thành công ban đầu: RLUSD vừa mới vượt qua ngưỡng một tỷ đô la trong vốn hóa thị trường sau một năm tồn tại.

Song song, các cổ phiếu liên quan đến hệ sinh thái crypto cũng chịu tác động: Circle Internet (CRCL), Coinbase (COIN) và MicroStrategy (MSTR) đều có sự mở cửa giảm trong phiên trước thị trường Mỹ vào thứ Sáu này. Sự giảm giá tổng thể làm nổi bật mối tương quan ngày càng tăng giữa tài sản kỹ thuật số và các chỉ số chứng khoán truyền thống trong một môi trường bị đánh dấu bởi sự aversion đến rủi ro.

Hướng tới một chu kỳ phục hồi kéo dài?

Câu hỏi trung tâm cho các nhà đầu tư bây giờ là thời gian cần thiết để xóa bỏ sự giảm giá này và lấy lại các đỉnh lịch sử. Theo Ecoinometrics được trích dẫn bởi cointelegraph.com, mỗi lần giảm thêm 10% giá bitcoin làm kéo dài khoảng 80 ngày thời gian ước tính trước khi trở lại đỉnh trước đó. Với một sự giảm giá hiện tại được đánh giá gần -48% kể từ đỉnh tháng 10 năm ngoái ở mức 126.000 đô la, sẽ cần thêm khoảng bốn tháng nữa nếu điểm thấp đã đạt ở mức khoảng 60.000 đô la.

Chỉ số Thị trường Kết hợp Bitcoin (BCMI), chỉ báo tổng hợp được sử dụng để phát hiện các đáy lịch sử của thị trường crypto trong sáu năm qua, hiện đang hiển thị giá trị 0,27 – cao hơn rõ rệt so với ngưỡng quan trọng được quan sát trong các giai đoạn giảm giá tồi tệ gần đây (0,15 vào tháng 12 năm 2018 hoặc tháng 11 năm 2022).

Giá dầu cao, bitcoin giảm đồng bộ

Sự tăng giá liên tục của giá năng lượng thúc đẩy lạm phát toàn cầu và làm cho nhiệm vụ của các ngân hàng trung ương trở nên khó khăn hơn. Trong khi giá dầu Brent cũng tăng hơn 3%, sự tăng này đang đè nặng lên tất cả các tài sản rủi ro – bao gồm cả bitcoin đang mất đi sức hấp dẫn phòng thủ trước các cú sốc kinh tế vĩ mô lớn. Những gián đoạn kéo dài trong nguồn cung của Nga qua Ukraine duy trì căng thẳng này đối với vàng đen.

tension nơi sự biến động trái phiếu bùng nổ – với chỉ số MOVE tăng trưởng đáng kể (+18% chỉ trong hai mươi bốn giờ) – vẫn còn không rõ liệu một sự phục hồi bền vững có thể bắt đầu nhanh chóng cho các loại tiền điện tử lớn hay không.

Các điểm chú ý ngay lập tức

Thị trường đang theo dõi thời hạn 24 tháng 4, với xác suất 53% rằng Bitcoin sẽ vẫn dưới 66.000 đô la vào thời điểm đó, trong khi hơn 210 triệu đô la các vị thế dài đã bị thanh lý trong đợt giảm gần đây xuống 65.530 đô la. Nếu ngưỡng 66.000 đô la không được tái chiếm lại trước thời điểm đó, áp lực lên các vị thế dài có thể gia tăng ngay lập tức.