👉Minggu ini BTC didominasi oleh faktor makro negatif, turun dari 71k di awal minggu hingga mencapai titik terendah 68.4k dalam minggu ini, saat ini dilaporkan di 68.5-69k, dengan penurunan sekitar 4%; posisi long mengalami likuidasi lebih dari 600 juta dolar AS, volume perdagangan mencapai level tertinggi dalam sebulan, posisi short mendominasi pasar, menunjukkan sikap penghindaran risiko ekstrem.
Faktor negatif inti: Inflasi + penurunan lapangan kerja, harapan pemangkasan suku bunga menjadi nol
Minggu ini, faktor negatif inti berasal dari resonansi data ganda, menghancurkan harapan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve pada tahun 2026:
1. Indeks harga PCE melebihi ekspektasi: Data tanggal 27 Maret menunjukkan, PCE headline tahunan 2.8%, PCE inti tahunan 3.0%, keduanya lebih tinggi dari ekspektasi, mengonfirmasi tekanan inflasi yang belum berkurang, langsung mendorong BTC turun ke 68.4k.
2. Kekuatan lapangan kerja dan industri: ADP menambah 165.000 (melebihi ekspektasi 125.000), pesanan barang tahan lama meningkat 0,4% secara bulanan, mengukuhkan ketahanan ekonomi, imbal hasil obligasi AS tetap di atas 5,1%, BTC jatuh di bawah 70k, dengan kerugian hampir 300 juta dolar dalam satu putaran likuidasi.
Faktor negatif tambahan: Ekonomi stabil + tekanan geopolitik, tanpa dukungan hedging.
Indeks Federal Reserve Chicago dan pengeluaran konstruksi sama-sama melebihi ekspektasi, mengimbangi kekhawatiran resesi, menekan aset berisiko; ketegangan geopolitik di Timur Tengah menyebabkan harga minyak mencapai 92 dolar, BTC tidak mendapatkan premi sebagai aset aman, malah mengalami penurunan yang semakin tajam. Selain itu, negosiasi 'Kemakmuran Amerika 2.0' terhenti, ekspektasi anggaran untuk penyangga nol, BTC kekurangan dukungan dasar.
Dukungan kunci dan prospek minggu depan
Dalam jangka pendek, 68k adalah level dukungan inti, jika gagal bertahan atau turun ke 65-66k sebagai level dasar jangka menengah; jika bertahan, mungkin akan berfluktuasi di level rendah, ruang untuk naik terbatas.
Tekanan penurunan masih besar minggu depan: Data ekonomi yang relatif kuat, peningkatan ketegangan geopolitik akan melanjutkan tren penurunan; kemungkinan sangat kecil pernyataan dovish dari Federal Reserve atau pelonggaran perdagangan, mungkin memicu rebound oversold untuk menguji 72k (kemungkinan sangat rendah). Pasar secara keseluruhan cenderung panik dan bearish, perlu waspada terhadap risiko penurunan lebih lanjut.
