🚨ESTA SEMANA VA A SER REALMENTE INSANA
No solo por la guerra entre EE. UU. e Irán, sino porque muchas cosas impactarán los mercados de una sola vez.
1) USDJPY
Hoy, USDJPY cayó por debajo de 160, pero todavía está en la zona de peligro.
Cualquier movimiento violento por encima de 160 probablemente resultará en una intervención del BOJ.
Y cuando el BOJ interviene, el yen se fortalece, lo que deshace el carry trade del yen.
Vimos esto en agosto de 2024, lo que llevó a un colapso repentino.
2) Rendimientos de bonos de EE. UU.
El rendimiento a 10 años de EE. UU. está cerca del 4.4%
El rendimiento a 30 años de EE. UU. está cerca del 4.9%
Ya están en un máximo de 8 meses, y cualquier escalada empujará esto aún más alto.
El aumento de los rendimientos de bonos significa que el mercado sentirá una crisis del mercado de bonos, lo que será devastador para los mercados.
3) Invasión terrestre de EE. UU.
Hasta hoy, hay más de 50K tropas americanas en Medio Oriente.
Trump está llamando repetidamente a capturar la isla de Kharg e incluso a extraer el uranio.
Ahora, si esto sucede, hay 2 posibles escenarios.
Si la operación va bien, similar a Venezuela, los mercados podrían dispararse hacia el olvido.
Pero si esto resulta ser algo que podría llevar semanas o meses, añadiría más incertidumbre.
Mis Pensamientos
Creo que la invasión terrestre es la parte más importante aquí.
Si sucede con éxito, podría eliminar la mayor parte de la incertidumbre.
Una captura exitosa de la isla de Kharg y uranio presionará a la baja el petróleo y los rendimientos de bonos.
Pero si algo sale mal, esta crisis podría ser tan mala como en 2020.