El bitcoin bajo presión macroeconómica Este viernes, el #Bitcoin❗ ha caído por debajo de los 67 000 dólares, alcanzando su nivel más bajo en más de dos semanas y registrando una caída del 8 % respecto a los 71 300 dólares del día anterior.
El bitcoin bajo presión macroeconómica
Este viernes, el #bitcoin $BTC ha caído por debajo de los 67 000 dólares, alcanzando su nivel más bajo en más de dos semanas y registrando una caída del 8 % respecto a los 71 300 dólares del día anterior. Esta rápida caída se produce en un contexto donde los mercados globales están sacudidos por tensiones macroeconómicas persistentes, incluyendo el aumento de las tasas de interés estadounidenses y el aumento del precio del petróleo. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ahora ronda el 4,5 %, un máximo no visto desde julio pasado, mientras que el barril de petróleo WTI ha superado los 100 dólares debido a las interrupciones del suministro ruso por parte de Ucrania.
El índice CoinDesk 20, que agrupa las principales criptomonedas del mercado, ha caído un 2,2 % desde la medianoche UTC, alcanzando un mínimo inédito desde el 9 de marzo. En este clima de incertidumbre, incluso las acciones tecnológicas estadounidenses no se salvan: los contratos de futuros sobre el Nasdaq 100 se negocian cerca de 23 760 puntos, lo que representa una caída del 10 % en comparación con el pico registrado en enero.
Durante la expiración mensual de opciones el viernes, el 97 % de las opciones call sobre el bitcoin a 68 610 dólares se volvieron sin valor.
Liquidaciones masivas: ¿quién realmente paga el precio?
La volatilidad exacerbada del mercado cripto se ha traducido en liquidaciones masivas en las plataformas de derivados. Más de 210 millones de dólares en posiciones largas sobre los contratos a futuro #bitcoin.” han sido barridos durante la caída hacia 65 530 dólares el viernes. En una sola hora, más de 50 millones de dólares en órdenes largas fueron liquidadas, de las cuales aproximadamente el 70 % estaban directamente relacionadas con el BTC.
Los traders que apostaron por un aumento rápido del bitcoin están pagando un precio alto ante la nerviosidad reinante.
Esta ola de eliminación no ha perdonado al resto del mercado: durante la expiración mensual de opciones el viernes a un precio de ejercicio de 68 610 dólares, no menos del 97 % de las opciones call (apostando por un aumento) se volvieron sin valor. El skew delta – indicador clave que mide la prima entre opciones put (baja) y call (alta) – se disparó al 15 %, señalando una fuerte preferencia por la protección contra una continuación de la caída.
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Las altcoins se hunden en la estela del BTC
La corrección no se limita al bitcoin: el ether ha caído cerca de los 2 000 dólares mientras que varias altcoins importantes han sufrido pérdidas notables. ETHFI ha caído un 6 % desde la medianoche y WLD, WIF, SEI o FET han cedido entre un 3,6 % y un 4,7 %. Incluso algunos recién llegados como RLUSD no escapan a la volatilidad general a pesar de su éxito inicial: RLUSD acaba de superar la marca del mil millones de dólares en capitalización bursátil después de un año de existencia.
Paralelamente, las acciones relacionadas con el ecosistema cripto también sufren: Circle Internet (CRCL), Coinbase (COIN) y MicroStrategy (MSTR) mostraron todas una apertura a la baja durante el pre-mercado estadounidense este viernes. La caída generalizada pone de relieve la creciente correlación entre activos digitales e índices bursátiles tradicionales en un entorno marcado por la aversión al riesgo.
¿Hacia un ciclo de recuperación prolongado?
La cuestión central para los inversores ahora es cuánto tiempo se necesitará para eliminar esta caída y recuperar los máximos históricos. Según Ecoinometrics citado por cointelegraph.com, cada caída adicional del 10 % en el precio del bitcoin prolonga en aproximadamente 80 días la duración estimada antes de regresar al pico anterior. Con una caída actual evaluada en cerca del -48 % desde el pico de octubre pasado a 126 000 dólares, se necesitaría esperar alrededor de cuatro meses si el punto más bajo ya se ha alcanzado alrededor de los 60 000 dólares.
El Índice de Mercado Combinado de Bitcoin (BCMI), un indicador sintético utilizado para detectar los mínimos históricos del mercado cripto desde hace seis años, muestra actualmente un valor de 0,27 – notablemente superior al umbral crítico observado durante las peores fases bajistas recientes (0,15 en diciembre de 2018 o noviembre de 2022).
Petróleo caro, bitcoin en caída sincronizada
El aumento continuo de los precios de la energía alimenta la inflación mundial y complica aún más la tarea de los bancos centrales. Mientras el petróleo Brent también avanza más de un 3 %, este aumento pesa enormemente sobre todos los activos de riesgo – incluido el bitcoin que pierde su aura defensiva ante los choques macroeconómicos importantes. Las interrupciones persistentes en el suministro ruso a través de Ucrania mantienen esta tensión sobre el oro negro.
tenso donde la volatilidad de los bonos explota – con un índice MOVE en progresión espectacular (+18 % en solo veinticuatro horas) – sigue siendo poco claro si un rebote duradero podrá iniciarse rápidamente para las criptomonedas importantes.
Los puntos de atención inmediatos
El mercado está atento a la fecha límite del 24 de abril, con una probabilidad del 53 % de que el Bitcoin permanezca por debajo de 66 000 $ en esa fecha, mientras que más de 210 millones de dólares en posiciones largas ya han sido liquidadas durante la reciente caída a 65 530 $. Si el umbral de 66 000 $ no se recupera para entonces, la presión sobre las posiciones largas podría intensificarse de inmediato.