En el GTC de este mes, Nvidia (NVDA) pronosticó $1T en ingresos del centro de datos de su línea de GPU Blackwell y Rubin, en medio de una demanda insaciable por todas las cosas de inteligencia artificial.
Wells Fargo dijo que la previsión podría resultar ser conservadora. Por mucho.
“Vemos un aumento del 15%-20%+ en las estimaciones del centro de datos de NVDA para 2026-2027,” escribió el analista Aaron Rakers en una nota a los clientes.
El objetivo de Nvidia de $1T para los ingresos del centro de datos puede resultar ser conservador Rakers, quien tiene una calificación de Sobrepeso y un objetivo de precio de $265 en Nvidia, dijo que aún no está aumentando sus estimaciones sobre Nvidia. Sin embargo, dado el hecho de que los cinco principales proveedores de servicios en la nube están listos para desplegar aproximadamente 22 gigavatios y 25 gigavatios de IA en 2026 y 2027, respectivamente, existe la posibilidad de que la cifra de $1T sea conservadora.
El objetivo de $1 billón de Nvidia para los ingresos de centros de datos puede resultar ser conservador “A partir de esto, presentamos un modelo enchufable que implica ~$120B+ de aumento en los ingresos de centros de datos de NVDA para 2026-2027 en comparación con las estimaciones de consenso,” agregó Rakers. “La divulgación de pipeline de $1T+ implica $840B+ de Blackwell + Rubin hasta CY27. De los $1T+ de divulgación de pipeline de Blackwell + Rubin de NVDA, [estimamos] que ~$840B+ se implican que se entregarán de 2026-2027. A continuación, destacamos las divulgaciones de Blackwell de NVDA durante los últimos [trimestres], de las cuales [estimamos] que ~$150-$155B habían sido reconocidos [a través de] F4Q26 (Ene '26). NVDA divulgó que desplegó ~9 GWs de infraestructura total de Blackwell saliendo de F4Q26. - asumiendo que las GPU de Blackwell están al ~65-70% de GWs desplegados, llegaríamos a ~$25B/GW.”
