#DeFiGetsGraded Los sistemas de calificación DeFi han surgido para evaluar los riesgos y la estabilidad de los protocolos de finanzas descentralizadas, ayudando a los inversores a navegar en este espacio complejo. Aquí hay puntos clave sobre cómo se califican los protocolos DeFi:

Grado de Seguridad Económica de DeFi Pulse:

DeFi Pulse, en colaboración con Gauntlet Networks, introdujo un sistema de calificación para evaluar los riesgos de los protocolos DeFi, centrándose en los riesgos de insolvencia para los protocolos de préstamos. Utiliza una escala de 0 a 100, con puntuaciones más altas que indican inversiones más seguras. Por ejemplo, Compound y Aave obtuvieron un 91% y un 95%, respectivamente, basándose en datos en tiempo real como movimientos de precios y patrones de préstamos. Esta herramienta tiene como objetivo guiar a los inversores, especialmente a los novatos, hacia proyectos DeFi más seguros al cuantificar riesgos.

Calificaciones de S&P Global para DeFi:

S&P Global Ratings, una autoridad en finanzas tradicionales, ha comenzado a asignar calificaciones crediticias a plataformas DeFi, como la calificación B- otorgada a Sky Protocol por sus stablecoins (USDS, DAI) y tokens de ahorro (sUSDS, sDAI). Las calificaciones evalúan la solvencia, estabilidad y resiliencia operativa. El USDS de Sky Protocol recibió una calificación de estabilidad de ‘4’, indicando desafíos en el mantenimiento de su paridad con el dólar, con problemas como un bajo capital ajustado al riesgo (0.4%) y la gobernanza centralizada destacada como riesgos. Esto marca un paso hacia la integración de DeFi con las finanzas tradicionales.

Modelos de Calificación Crediticia:

La investigación, como un estudio de 2024, propone la calificación crediticia para billeteras DeFi para mejorar los protocolos de préstamos. Estos modelos utilizan datos de blockchain (por ejemplo, historial de transacciones, saldos de activos, relaciones préstamo-a-saldo) para evaluar la solvencia crediticia de la billetera, similar a las puntuaciones FICO tradicionales. Se desarrollaron cuatro modelos utilizando algoritmos como Descenso de Gradiente Estocástico, Adam, Genético y Perceptrón Multicapa, con el objetivo de mejorar la transparencia y la equidad en los préstamos DeFi al adaptar los términos del préstamo a los perfiles de riesgo del usuario.